The latest from China & Hong Kong

Quick answer: Registering a WFOE in China usually takes two to four months from the start of document preparation until the company can trade, invoice and pay staff. The business licence itself is often issued within a few weeks of filing. The longer steps are preparing authenticated documents abroad and opening the corporate bank account. Founders often hear that "a WFOE can be registered in China in a week". That refers to one step, the business licence. A company that can

Quick answer: Foreign shareholders registering a company in China must provide authenticated identity and corporate documents. Since 7 November 2023, when the Apostille Convention took effect in mainland China, documents from other member countries need only notarisation and an apostille (the Apostille China route), without consular legalisation. Documents from non-member countries still require legalisation, and Hong Kong documents follow a separate attestation route. Docume

Quick answer: Holding a China WFOE through a Hong Kong holding company can reduce withholding tax on dividends from 10% to 5% under the Mainland–Hong Kong tax arrangement, and makes regional restructuring easier. The reduced rate only applies if the Hong Kong company is the genuine beneficial owner with real substance. Set up the Hong Kong company first, because it becomes the WFOE's shareholder. Many foreign groups put a Hong Kong company between the parent and the China WFO

Quick answer: The accounting cost for a WFOE in China is driven mainly by transaction volume, meaning the number of bank transactions, fapiao and expense claims each month. Other factors are VAT status, payroll headcount, cross-border payments and the reporting your head office needs. Annual work, such as the statutory audit and corporate income tax reconciliation, is usually priced separately. A clear quote should show both. Founders comparing China accounting quotes often f

Quick answer: You can change your China accountant at any time, but the safest point is right after a month's tax filings are submitted, or after the annual audit and CIT reconciliation. A good handover transfers original accounting records, electronic tax bureau access, e-fapiao settings, bank tools and payroll data, and checks for open issues before the new firm files anything. Many foreign owners stay with an accountant they are unhappy with because they fear a missed fili

Quick answer: Setting up a wholly foreign-owned enterprise (WFOE) in China involves three separate budgets: one-off setup costs, ongoing running costs, and registered capital. With Woodburn, the full first-year setup package for a limited company is CNY 22,600. Running costs such as office space, accounting, payroll, and the annual audit come on top, and registered capital is money you commit to the company, not a fee. Most founders ask "how much does a WFOE cost?" expecting

Jedes Unternehmen in China, einschließlich ausländisch investierter, unterliegt einem jährlichen Compliance-Zyklus, der anspruchsvoller ist, als viele Gründer erwarten. Es handelt sich nicht um eine einzelne Steuererklärung. Es ist eine Prüfung, ein Abgleich der jährlichen Körperschaftsteuer sowie eine Reihe jährlicher Meldungen – alles innerhalb eines festgelegten Zeitfensters zu Beginn des Jahres. Wird dieses Fenster verpasst, leidet der Rechtsstand des Unternehmens auf ein

Buchhaltungssoftware ist mittlerweile wirklich gut geworden, und es liegt nahe, zu schließen, dass ein kleines China-Unternehmen seine Finanzen allein mit einem Abonnement führen kann. Software erledigt die mechanischen Teile gut. Was sie nicht kann, ist Urteilsvermögen auszuüben, Verantwortung zu übernehmen oder im Namen des Unternehmens mit den Behörden zu verhandeln. Genau das ist es, was eine China-Finanzfunktion am meisten braucht, und deshalb bleibt ein bestellter Finan

Bevor eine Anzahlung an einen chinesischen Lieferanten überwiesen oder mit einem neuen Partner unterschrieben wird, lohnt sich eine grundlegende Prüfung, die nichts als Zeit kostet. China unterhält eine einzige offizielle, kostenlose und öffentliche Datenbank mit Unternehmensregistrierungsinformationen, bekannt unter der Abkürzung GSXT. Sie ist die maßgebliche Quelle, und jeder kommerzielle Abfragedienst greift letztlich auf sie zurück. Zu wissen, wie man sie liest – und was

Über den größten Teil der Geschichte des chinesischen Gesellschaftsrechts hinweg musste ein Unternehmen einen Aufsichtsführer oder ein Aufsichtsgremium haben – eine Rolle, die dazu gedacht war, die Direktoren und die Geschäftsleitung zu überwachen. Für ausländische Unternehmen war dies oft eine unpassende Vorgabe, besetzt von wem auch immer gerade verfügbar war und selten wirklich aktiv. Das Gesellschaftsrecht von 2024 hat dies überarbeitet und den Unternehmen mehr Flexibilit

Einen Mitarbeiter in China zu bezahlen ist nicht einfach eine Frage der Gehaltsüberweisung. Um dieses Gehalt herum besteht ein System aus verpflichtenden Sozialversicherungs- und Wohnungsfondsbeiträgen, aufgeteilt zwischen Arbeitgeber und Arbeitnehmer, berechnet nach Regeln, die sich je nach Standort unterscheiden und im Laufe der Zeit ändern. Für ein ausländisches Unternehmen ist es sowohl eine rechtliche als auch eine Reputationsfrage, dies richtig zu handhaben, denn Mitarb

Die erste wirklich wichtige Entscheidung bei der Gründung eines hundertprozentig ausländischen Unternehmens in China ist nicht, wie registriert wird, sondern was registriert wird. Der gewählte Geschäftsumfang bestimmt, welche Lizenzen benötigt werden, wie lange die Gründung dauert und was rechtlich erlaubt ist, sobald das Unternehmen läuft. Ihn falsch zu wählen, ist teuer zu korrigieren, denn eine spätere Änderung des Umfangs bedeutet, Teile des Registrierungsprozesses erneut

Als China seine Vorschriften für ausländische Investitionen im Rahmen des Gesetzes über ausländische Investitionen konsolidierte, ersetzte es ein fallweises Genehmigungsverfahren durch etwas Leichteres, das dafür aber fortlaufend gilt. Statt für Änderungen eine Genehmigung einzuholen, melden die meisten ausländisch investierten Unternehmen ihre Informationen nun über ein integriertes Meldesystem. Das ist weniger aufwendig als das alte Genehmigungsverfahren, aber es handelt si

Ausländische Gründer, die sich in China niederlassen, unterschätzen regelmäßig einen Schritt und überschätzen ihre Kontrolle darüber. Die Gewerbeerlaubnis, die Steuerregistrierung, die Firmenstempel – all das folgt einigermaßen vorhersehbaren Zeitplänen. Das Firmenbankkonto tut das nicht. Es ist regelmäßig der mit Abstand längste Schritt der gesamten Gründung und steht am Ende der Abfolge – das bedeutet, eine Verzögerung an dieser Stelle verschiebt den Zeitpunkt, an dem das U

Das eingetragene Kapital ist eine der am häufigsten missverstandenen Zahlen bei der Unternehmensgründung in China. Es handelt sich weder um eine Gebühr noch um Geld, das bei der Registrierung übergeben wird. Es ist der Betrag, den die Gesellschafter sich verpflichten, in das Unternehmen einzubringen – festgelegt bei der Gründung. China hat vor Jahren die strengen Mindestkapitalanforderungen für die meisten Branchen abgeschafft, was die Gründung günstiger und schneller machte,

Jahrzehntelang unterlagen ausländische Unternehmen in China einem eigenen Rechtsrahmen, der speziell für sie geschaffen wurde. Diese Ära ist vorbei. Mit dem Gesetz über ausländische Investitionen wurden die früheren gesonderten Regelungen für hundertprozentige ausländische Tochtergesellschaften und Joint Ventures aufgehoben, und die daraus entstandenen Gesellschaften erhielten ein fünfjähriges Zeitfenster, um ihre Governance-Strukturen an das allgemeine Gesellschaftsrecht anz

The fourth phase of China's Golden Tax System has been operational since 2022, and it represents a fundamentally different approach to tax administration than the phases that came before it. Where earlier phases focused on building a comprehensive national database of invoices, Phase Four is built to actively analyse that data, cross referencing it against contracts, payment records, banking information and, increasingly, logistics data. What is actually being matched In prac

Foreign investors who set up a WFOE with a straightforward plan to distribute profit each year are often surprised, the first time they actually try to pay a dividend, to learn that not all of the company's after tax profit is available for distribution. Chinese company law requires every foreign invested enterprise to set aside a portion of its profit into a statutory reserve fund before anything can be paid out to shareholders. How the calculation works The requirement is t

China's Personal Information Protection Law has always set out three lawful mechanisms for moving personal information outside the country: a CAC security assessment, a standard contract with the overseas recipient, or third party certification. For several years, the certification route existed on paper without detailed implementing rules. That changed with the Measures for Certification of Cross-Border Personal Information Transfer, issued jointly by the Cyberspace Administ

Shenzhen's Qianhai Shenzhen Hong Kong Modern Services Industry Cooperation Zone and Guangzhou's Nansha zone both offer foreign investors a reduced 15 percent corporate income tax rate against the standard 25 percent national rate, provided the enterprise fits the relevant encouraged industries catalogue and can demonstrate genuine operational substance inside the zone. That substance test typically looks at where management, staff, finance and assets are actually based, not j